1995年5月13日,经国家宗教局批准,云南佛学院西双版纳分院正式挂牌成立,同年九月开始正式招生,创办了中国第一所具有里程碑意义的“巴利语系佛学院”。云南佛学院西双版纳分院高举爱国爱教的进步旗帜,秉持忍耐、勤奋、真诚、知恩的办学理念,倡导学僧精进学修、个性发展,力争为佛教界培养更多现代化优秀僧才。自2005年起,佛学院与西双版纳州职业技术学院和西双版纳州民族中学签署联合办学协议,达成了三校联合办学的共识。2008年3月,佛学院迁入新址南联山勐泐大佛寺旁,新址占地面积60亩,建筑面积8188.58平方米。建筑功能为:1幢办公楼、 1幢教学楼、1幢图书馆、3幢学僧宿舍、2幢教师宿舍、1幢接待楼和1幢食堂,可同时容纳200名学僧,图书馆藏书6000余册,傣文教材8000余册。学院僧源主要来自西双版纳州、普洱市和德宏州等地区的佛教寺院,学僧入学无须交纳任何费用,教学及食宿等费用由佛学院承担。学僧入学后需要学习语文、数学、英语、政治、写作、民俗学、教育学、计算机基础等国民教育课程及佛教传记学、南传戒律学、佛法基础、佛教写作、傣文基础、巴利基础、早晚课诵、经腔唱诵等佛学教育课程。